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银行和金融机构--银行和金融机构
工作论文
2008-10-08 第1卷 第1期

编: 麻省理工学院斯隆管理学院金融学讲席教授,清华大学经管学院特聘教授。

执行主编: 杨之曙清华大学经济管理学院金融学副教授。


本期目录

资本监管对银行信贷行为影响研究——《新巴塞尔协议》下的银行业生态系统

白洋 复旦大学经济学院

引资、引智与引制:中资银行引进境外战略投资者的实证研究

朱盈盈 电子科技大学管理学院
李平 电子科技大学管理学院
曾勇 电子科技大学管理学院

网络开放度、合法性与非正规金融的发展

彭文平 华南师范大学经管学院
肖继辉 暨南大学管理学院

中国银行业国内发展与对外开放协调性的基本判断与分析

张金清 复旦大学金融研究院
刘庆富 复旦大学金融研究院

政府干预、法治、金融发展与国有企业银行贷款

余明桂 武汉大学经济与管理学院会计系
潘红波 武汉大学经济与管理学院


论文摘要

资本监管对银行信贷行为影响研究——《新巴塞尔协议》下的银行业生态系统

白洋复旦大学经济学院

2004年6月,《新巴塞尔协议》在历时 5年的广泛征求意见和修订中推出,给各国提供了一个更先进的风险管理框架。然而,由于新协议对计量要求的复杂性和资本充足率要求对经济影响的多层次性,并不是所有国家的所有银行都有能力立即实施。即使发达国家目前也仅仅局限于跨国大银行,而其他银行则将继续保留现行的资本管理制度。这样,在《新巴塞尔协议》下,大银行将首次按照与其他中小银行完全不同的正规化资本监管制度来经营。 在这样“双轨制”的情况下,实施原协议的银行对资本要求的敏感度 不高,很可能处于竞争劣势。 本文重点研究风险厌恶型银行在《新巴塞尔协议》下的决策,将银行业视为一个生态系统,实行“双轨制”的两类银行作为两种不同的群体,运用进化博弈论的方法探讨了《新巴塞尔协议》对银行信贷行为的影响,得出新协议可能造成的结果:中小银行完全提供中小企业的贷款,大银行完全提供大企业的贷款。

引资、引智与引制:中资银行引进境外战略投资者的实证研究

朱盈盈 电子科技大学管理学院
李平电子科技大学管理学院
曾勇电子科技大学管理学院

中资银行引进境外战略投资者是我国银行业改革的重要举措。本文以2005年12月31日前完成引资的13家中资银行为研究对象,分别从“引资”、“引智”和“引制”的角度实证检验了中资银行引进境外战略投资者的短期效果。研究结果表明,在引入境外战略投资者后的两年内,中资银行的资本充足水平得到了明显提,业务结构、创新能力和经营效率得到了显著改善,但在资产质量和风险管理水平方面的成效并不显著,银行的盈利能力在短期内也并没有得到明显提高。

网络开放度、合法性与非正规金融的发展

彭文平 华南师范大学经管学院
肖继辉 暨南大学管理学院

本文分析了非正规金融正规化的条件。分析发现非正规金融可以从低级形式逐步发展到高级形式,实现正规化。正规化的关键是合会会首能否从信息中介转变为信贷中介。随着规模的扩大和参与人的增加,会首有可能发展为具有信贷职能的金融机构,但同时地域性人际关系网络开放度的增加,会出现违约和监督问题。问题的解决需要监管当局承认其合法性。

中国银行业国内发展与对外开放协调性的基本判断与分析

张金清 复旦大学金融研究院
刘庆富 复旦大学金融研究院

银行业国内发展与对外开放之间的协调性一直是理论界和实业界关切的重要问题。为此,本文首先对银行业国内发展与对外开放之间的协调性进行了界定,在此基础上提出判断其协调性的计量指标与判别方法,并估计出新兴市场国家的协调性区间,接着对我国银行业国内发展与对外开放之间的协调性进行了判断和分析。研究结果表明:在入世之前,我国银行业的国内发展与对外开放是协调适当的;在入世过渡期间和入世过渡期结束后,我国银行业均表现为国内发展的相对不足;并且,与入世过渡期间相比,入世过渡期结束后的协调性水平有所改善,但距离协调适当的开放状态仍有较大差距。据此,针对我国银行业对外开放的基本现状,本文提出了适度进行对外开放的对策建议。

政府干预、法治、金融发展与国有企业银行贷款

余明桂 武汉大学经济与管理学院会计系
潘红波 武汉大学经济与管理学院

本文分析我国各地区的政府干预、法治和金融发展对地方政府控制的国有企业的银行贷款的影响。研究结果发现,地区的法治水平和金融发展水平越高,企业获得的银行贷款越少,贷款期限越短。这个结果与“法与金融”文献的理论预期和实证结果相反。本文的经验证据表明,产生这种差异的主要原因是,地方政府有很强的动机支持辖区内的国有企业,并通过干预银行的信贷决策给这些企业提供贷款支持,而法治和金融发展可以减少地方政府干预给国有企业带来的贷款支持效应。进一步的研究发现,与法治和金融发展相比,政府干预是影响国有企业银行贷款的更为基本的制度因素。我们还发现,国有企业获得的银行贷款越多、贷款期限越长,管理层的代理成本越高、经营绩效越差。这表明,地方政府通过干预银行的信贷决策给国有企业提供的贷款支持是低效率的。


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