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银行和金融机构--保险
工作论文
2011-06-14 第4卷 第1期

编: 麻省理工学院斯隆管理学院金融学讲席教授,清华大学经管学院特聘教授。

执行主编: 杨之曙清华大学经济管理学院金融学副教授。


本期目录

偿付能力资本需求——基于中国财险公司的实证分析(博士生论坛征文)

林悦好 同济大学经济与管理学院
王海艳 同济大学经济与管理学院

The Dilemma of Foreign Insurers in China(博士生论坛征文)

王茂琪 清华大学经济管理学院
陈秉正 清华大学经济管理学院

寿险个人客户现金流价值及业务价值的数据挖掘(博士生论坛征文)

王洪涛 南开大学风险管理和保险系
刘玮 阳光保险集团客户管理部

中国财产保险市场竞争程度之测度与分析---基于BL方法

谭君强 北京大学经济学院
林山君 北京大学经济学院


论文摘要

偿付能力资本需求——基于中国财险公司的实证分析(博士生论坛征文)

林悦好 同济大学经济与管理学院
王海艳 同济大学经济与管理学院

基于保险监管视角,借鉴欧盟“偿付能力II”相关理论,对市场风险运用幂阶转换在险价值(Normal Power Approximation Value-at-Risk),并进行波动率时间序列建模;对保险风险运用精算模型;对信用风险和操作风险则借用巴塞尔新资本协议的相关标准模型,实证分析了我国财险公司的偿付能力资本需求。结果显示:偿付能力资本需求(Solvency capital requirement, SCR)是最低资本需求(Minimal capital requirement, MCR)的1.928倍,表明以风险为基础计算的资本需求远大于基于业务量大小的资本需求。

The Dilemma of Foreign Insurers in China(博士生论坛征文)

王茂琪 清华大学经济管理学院
陈秉正 清华大学经济管理学院

Insurance was one of industries that were opened very first after China’s accession to the WTO in 2001. During 2002 to 2005, there was a peak of the foreign insurers’ entry, with the rapid growth of their market share. However, in recent years, the foreign insurers found themselves not able to grow as fast as they have expected, which was described as their “Seven Year Itch” in China. Several cases of equity transactions have taken place in 2009-2010, mainly involved with the foreign insurers reducing their shareholdings. This was regarded as the sign of foreign insurers changing their strategies in Chinese market. In this paper we found strong evidence to show that the current performance of foreign insurers in China was relatively worse than that in the other major insurance markets. From the comparison of the regulatory environment and market performance, we can say for sure that regulation restrictions should be at least one of the major reasons for the current situation. Also we found that the “50-50” shareholding structure which was adopted initially by many life foreign insurers could be blamed for the slow growth recently. And poor bancassurance business performance could explain the shareholding reductions recently for some of the foreign life insurers.

寿险个人客户现金流价值及业务价值的数据挖掘(博士生论坛征文)

王洪涛 南开大学风险管理和保险系
刘玮阳光保险集团客户管理部

本文修改自某保险集团的客户数据挖掘报告,作者使用SPSS MODELER数据挖掘软件,遵从CRISP-DM数据挖掘方法论,对寿险个人客户的现金流价值及业务价值按商业理解、数据理解、数据准备、建立模型、模型评估和模型发布六步骤进行了数据挖掘,得到了数据模型和数据挖掘结论,并相应提出了寿险个人客户分类分级方案的建议和其它支持寿险业务发展的具体建议。本数据挖掘形成的政策建议包括:寿险个人客户可以按现金流价值和业务价值结合的方法进行客户的分类分级,客户分级用于对外宣传,客户分类用于内部管理,客户分级应比客户分类简单;此外,建议寿险公司重点开发适销高年龄段的高价值保险产品,建议加强对已婚客户的拓展力度,建议深入研究女性客户的保险购买行为心理等,以有效提高保险公司客户的现金流价值和业务价值。

中国财产保险市场竞争程度之测度与分析---基于BL方法

谭君强 北京大学经济学院
林山君 北京大学经济学院

市场竞争只从市场集中度判定,将难以客观的反映出真实状况,因此本文使用Bresnahan与Lau提出的BL模型,利用非结构方法取得更多信息分析我国财产保险市场。在假设财险公司追求利润最大化下建立投入产出模型,运用2002年至2009年数据,求出竞争度量参数λ、需求弹性、产商间产出关系等指标,分析我国财险市场竞争情况。研究发现,我国市场呈现高集中高竞争的局面,保费规模对边际利润为负向影响,需求弹逐年性上升,显示价格竞争激烈。本文最后也提出强化预警、服务与产品创新、最适规模三点建议。


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