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银行和金融机构--银行和金融机构
工作论文
2012-09-20 第5卷 第2期

编: 麻省理工学院斯隆管理学院金融学讲席教授,清华大学经管学院特聘教授。

执行主编: 杨之曙清华大学经济管理学院金融学副教授。


本期目录

Regional economic development, strategic investors, and efficiency in Chinese city commercial banks

孙建军 海南大学经济与管理学院
Nobuyoshi YAMORI Nagoya UniversityGraduate School of Economics

借贷投资和资产价格泡沫:理论与实证分析

黄飞鸣 江西财经大学金融学院

中国上市银行内部控制实质性漏洞评价体系的构建

瞿旭 西南财经大学会计学院
杨丹 西南财经大学会计学院

宏观经济波动下银行资本缓冲行为研究 —来自中国45家商业银行的经验证据

黄宪 武汉大学经济与管理学院金融系
熊启跃 武汉大学经济与管理学院金融系

上市改善了银行治理吗?——基于损失准备计提的视角

刘可 暨南大学经济学院


论文摘要

Regional economic development, strategic investors, and efficiency in Chinese city commercial banks

孙建军 海南大学经济与管理学院
Nobuyoshi YAMORI Nagoya UniversityGraduate School of Economics

We investigate the impact of strategic investors on bank efficiency in the context of regional economic development. The data on Chinese city commercial banks operating regionally are well-suited for the study. Findings suggest that strategic investors significantly increase efficiency in Chinese city commercial banks; the impact of strategic investors on the efficiency of Chinese city commercial banks is negatively correlated to the level of regional economic development. The negative correlation of the impact of strategic investors on Chinese city commercial banks’ efficiency with regional economic development may be explained by the mix of the local official promotion system and the city commercial banks’ governance structure.

借贷投资和资产价格泡沫:理论与实证分析

黄飞鸣 江西财经大学金融学院

现代金融市场上普遍存在着信息不对称和借贷投资行为以及由此带来的风险收益不对称和风险转移问题,这会造成资产价格膨胀形成泡沫。文章选择代表性投资者的借贷投资活动为研究对象,通过引入贷款价值比(LTV)进一步扩展Allen-Gale模型,并用LTV的动态调整来说明金融市场上资产价格泡沫生成的内在机理及其影响;通过模拟分析得出:利率不变时,LTV越大,资产价格泡沫程度越大;LTV不变时,利率越低,资产泡沫程度越大。因此,遏制资产价格泡沫的关键是降低LTV、提高利率。

中国上市银行内部控制实质性漏洞评价体系的构建

瞿旭西南财经大学会计学院
杨丹西南财经大学会计学院

内部控制实质性漏洞这一概念早在2002年就由萨奥法案提出,但是由于我国现有政策指引和理论研究中实质性漏洞评价体系的缺失,使得上市公司无法较好地识别和评价存在的实质性漏洞以完善内部控制。本文在总结国内外实质性漏洞评价相关文献的基础上,立足我国上市银行实际情况,从实质性漏洞产生的过程和结果出发进行了定性和定量指标的测度;通过AHP层次法对指标权重赋值;采用多因素分析法进行综合指标评价,从而构建了相应的实质性漏洞评价体系及等级量表。以期为完善我国上市银行内部控制、加强风险管理、提升监管机构的监督力度提供一定的借鉴。

宏观经济波动下银行资本缓冲行为研究 —来自中国45家商业银行的经验证据

黄宪武汉大学经济与管理学院金融系
熊启跃 武汉大学经济与管理学院金融系

增强银行经营的稳健性,减少银行信贷亲周期效应对实体经济带来的负面影响,对中国经济的平稳发展具有重要意义。本文对宏观经济波动下商业银行的资本缓冲调整行为进行了理论分析,并采用2000—2010年我国45家商业银行的年度非平衡面板数据对其进行了实证检验。结果表明,面对宏观经济波动,我国商业银行的资本缓冲呈现出显著的逆周期调整特征,并且其主要是通过增加资本净额的方式实现的,另外,不同特征商业银行的资本缓冲逆周期调整行为表现出较大差异,国有银行和大型银行资本缓冲的逆周期特征显著弱于其它类型银行。

上市改善了银行治理吗?——基于损失准备计提的视角

刘可暨南大学经济学院

上市后,商业银行的市场约束和监管约束会明显加强,这将提升银行公司治理水平,进而影响银行管理者的行为。本文实证检验了我国商业银行特别是上市前后贷款损失准备计提操纵的变化,发现银行在贷款损失准备计提中存在较为明显的“膨胀利润”的盈余管理,而上市后其“膨胀利润”的盈余管理大大减弱,直至不显著;其负向信号发送作用没有改变;未发现其存在资本管理的证据。该研究表明上市有利于改进商业银行公司治理,为支持银行外部治理环境的强化提供了证据。


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